12月28日，河北证监局披露了两份行政处罚决定书，一份是下发给原申万菱信基金经理徐远航，另一份下发给原长江证券分析师靳昕。

河北证监局下发监管函的原因是，基金经理徐远航告知长江证券分析师靳昕非公开信息，靳昕及其父亲利用这一信息炒股，均构成违法违规。

基金经理“指导”分析师炒股

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根据公开信息，徐远航自2020年7月13日起担任申万菱信智能驱动基金的基金经理，负责该基金的具体投资运营。

2021年4月12日，徐远航完成将“锦泓集团”(603518.SH)纳入股票池的工作程序；4月13日，开始申请交易“锦泓集团”；4月15日，获得交易“锦泓集团”的许可后立即下达买入指令。

随后，4月16日、4月19日，该基金持续买入“锦泓集团”，直到4月19日，“锦泓集团”占基金净值的比例达到6%。

因此，徐远航知道上述基金拟交易“锦泓集团”、交易“锦泓集团”的时点、“锦泓集团”在基金中的占比等未公开信息。

但光自己的产品买“锦泓集团”还不够，徐远航在路演的时候，还把这只股票反向推荐给了长江证券的分析师靳昕。

2021年4月15日-4月30日期间，徐远航与靳昕有一系列的共同路演、调研等活动，在此期间，徐远航向靳昕推荐了“锦泓集团”，并传递了“锦泓集团”在基金中的占比等未公开信息。

随后，靳昕将上述信息告知了其父亲靳某，并指导靳某使用靳某自有资金通过“靳某”账户交易“锦泓集团”，不仅于2021年4月15日先于徐远航管理的基金买入“锦泓集团”，并于4月21日至30日持续委托买入，累计成交金额411.06万元。

河北证监局认为上述二人构成违规，对徐远航责令改正，并处以50万元的罚款；对靳昕给予警告，并处以三万元的罚款。

7月刚发新产品11月火速离任

在本次河北证监局发布处罚决定前一个月，基金经理徐远航已从相关基金产品离任。

2022年11月14日，申万菱信发布公告，基金经理徐远航因个人原因离任其管理的基金产品。离任前，其管理的分别是申万菱信智能驱动、申万菱信专精特新主题混合两只基金产品，后者是今年7月新发的产品。

公开信息显示，今年7月，徐远航新发产品的时候，申万菱信为其做了诸多的推广、营销工作，某种程度上也算得上公司重点推出的基金经理。

但就在新产品运行100多天后，徐远航却“仓促”离职。

彼时对于徐远航的“突然”离任，有观点认为或是因为业绩退步导致。但从今日的结果来看，实则或是因为当时已接到了监管进行调查的相关通知。

“近两年不乏基金经理突然卸任的情况，有的是之前业绩不错，刚新发了产品，就出现离任；有的是刚升职，就公告因为个人原因仓促离职，最后从结果来看，这些蹊跷的离职几乎都涉及老鼠仓。”有公募人士称。

“徐远航给卖方分析师反向推荐股票，也未必是单纯带他‘炒股’，不排除希望分析师替自己去市场上推荐这只股票、赚吆喝，从而将股价推升。这一套玩法以前在市场上以某家大私募最为知名，这位私募大佬自己先买入股票，然后再反向给卖方分析师推荐股票，再让卖方分析师给买方公募推荐，玩‘击鼓传花’的游戏。过去几年的结构性行情，某种程度上也被戏谑为‘抱团行情’，更是这种击鼓传花的小票的肥沃土壤。有多少人参与在里面，以及监管后续有多少动作，有待观察。”有机构人士点评。

（文章来源：21世纪经济报道）

关键词： 长江证券 申万菱信基金